Planification et analyse des flux de trésorerie

Les questions fréquemment posées (FAQ)

Qu'est-ce que l'analyse des flux de trésorerie ?

L'analyse des flux de trésorerie désigne l'analyse des flux de trésorerie d'une entreprise - entrées et sorties - sur une période donnée. Elle examine généralement l'écart entre les liquidités disponibles en début de période et les compare à celles disponibles en fin de période. Dans l'idéal, les entrées seront supérieures aux sorties. L'analyse des flux de trésorerie est essentiellement un bilan de santé réalisé par le service financier pour garantir que toutes les dépenses sont comptabilisées, que les fuites sont identifiées et que les flux de trésorerie libres sont effectivement disponibles. L'analyse des flux de trésorerie donne une idée de la viabilité financière d’une entreprise à court et long termes, par une projection des tableaux de flux de trésorerie sur diverses périodes futures.

Éléments essentiels à l'analyse des flux de trésorerie, le tableau de flux de trésorerie, le bilan et le compte de résultat sont utilisés par le service financier pour analyser les flux de trésorerie et évaluer la liquidité, la viabilité et la solvabilité à l'aide des ratios suivants :

• Ratio de flux de trésorerie d'exploitation
• Distribution de dividende
• Ratio cours / flux de trésorerie
• Taux de marge de capacité d'autofinancement
• Ration d'efficacité des actifs
• Passif total moyen
• Ratio de couverture de la datte à long terme
• Ration de couverture des intérêts
• Ratio de fonds de roulement (current ratio)
• Ratio de liquidité immédiate (quick ratio)
• Taux actuel de couverture du passif
• Qualité des revenus
• Ratio actifs / Fonds propres
• Capacité à générer de la trésorerie
• Ratio de financement extérieur

Qu'est-ce que les prévisions des flux de trésorerie ?

Les prévisions des flux de trésorerie offrent une projection des flux de trésorerie à venir, en mesurant la liquidité sur une période future afin de garantir qu'il restera suffisamment de liquidités pour financer les activités. Les prévisions des flux de trésorerie constituent des documents importants car elles permettent aux entreprises d'identifier les manques de liquidités, de veiller à ce qu'elles puissent payer leurs factures, leurs fournisseurs et leur personnel, et d'identifier les problèmes liés à la facturation des clients.

En bref, les prévisions des flux de trésorerie :

• Permettent aux entreprises de prévoir les périodes de faible liquidité
• Améliorent la transparence de la capacité d'auto-financement
• Permettent aux entreprises d'identifier les périodes de forte liquidité et donc d'utiliser ces ressources pour générer davantage de revenus

Qu'est-ce que la planification des flux de trésorerie ?

À l'instar des prévisions de flux de trésorerie, les plans de trésorerie constituent les documents stratégiques permettant à une entreprise de planifier les entrées et sorties sur une période donnée en identifiant les principales dépenses et les investissements prévus. À l'aide de ce document, les entreprises peuvent améliorer :

• Leur façon de dépenser et réserver les liquidités
• Le contrôle des périodes de resserrement des liquidités
• Leur compréhension des marges bénéficiaires
• La planification de la croissance
• La création des budgets